Thomasville, GA. – Flowers Foods Inc. est «très bien préparé» au milieu d'une migration des consommateurs loin des produits traditionnels de pain à pain blanc et de blé, a déclaré A. Ryals McMullian, président et chef de la direction.

« La catégorie du pain du magasin central tel que mesuré dans les canaux suivis a été sous pression », a déclaré McMullian dans les résultats de la fin de l'exercice 2024. «Les consommateurs sont davantage gravités dans le périmètre du magasin car ils recherchent des expériences de restaurant et ce qu'ils considèrent comme des options plus saines.»

Au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2024, les ventes d'un dollar pour le pain frais de Flowers emballé ont chuté de 1,6% d'une année sur l'autre après des gains de 4,3% dans le premier, 1,9% dans le deuxième et 0,5% au troisième trimestre, ce qui a entraîné une augmentation de l'année complète d'environ 1,3%, sur la base des données sur les ventes de détail circana. Les ventes unitaires ont également baissé au quatrième trimestre, en baisse de 1,3%, mais ont suivi des augmentations de 0,2%, 1,4% et 0,7% respectivement au cours des trois premiers trimestres, le volume terminant l'année en hausse d'environ 0,3%.

Les prix promotionnels ont affecté les totaux des ventes en dollars, tout comme une rationalisation de l'unité de stockage et «un peu de bruit saisonnier» au quatrième trimestre, une période que McMullian a décrit comme «généralement assez faible pour le pain à sandwich».

« Néanmoins, nous avons toujours vu une croissance très, très forte dans certains de nos articles de petit-déjeuner, des petits pains et des petits pains à sandwich », a-t-il déclaré lors d'un appel d'analyste du 7 février.

Cependant, le PDG a noté un changement définitif dans les préférences du pain aux consommateurs au-delà de la question du prix.

« C'est que les consommateurs s'éloignent de la variété douce et des pains blancs, à qui je pense que nous sommes très bien préparés », a déclaré McMullian aux analystes. «La variété douce et le pain blanc étaient faibles. Je parle en ce qui concerne toute l'année maintenant, pas seulement le quatrième trimestre. Cependant, les investissements que nous avons faits dans l'innovation autour de Keto, sans gluten et biologiques, et notre entreprise de chignon et de rouleaux sandwich, en particulier sous le label national des merveille, étaient plus que suffisants pour compenser cela. Donc, si vous retirez le gâteau de la vente au détail de marque, nous étions positifs en unités et en dollars pour l'année. »

S'adapter aux tendances des consommateurs

Flowers a déclaré que sa part du dollar du pain avait chuté à 16% au quatrième trimestre après avoir planté environ 16,9% au cours des trois trimestres précédents. Pourtant, les marques de pain tueur, d'émerveillement et de canyon de Dave ont toutes gagné 10 points de base en partage unitaire pour le trimestre et ont augmenté leurs volumes de canal suivis de 2,9%, 0,5% et 17,8%, respectivement, a déclaré McMullian.

« Je pense que c'est plus un décalage laïque de ces catégories (pain traditionnelles) », a-t-il déclaré lors de l'appel. «Nous parlons depuis plusieurs années du passage à des articles plus différenciés et premium. Une partie de cela nous vient en termes de (la nature de la nature) parfaitement conçue et du pain tueur de Dave. D'autres parties se rendent au périmètre du magasin, d'autres pièces vont aux tortillas et aux pains plats. Les consommateurs recherchent donc quelque chose de différent.

«Oui, il y a toujours des consommateurs qui achètent un label privé ou qui émerveillent ou le pain de beurre de la nature. Mais il y a certainement eu un changement dans les goûts et les préférences loin de ces articles principaux. Nous avons été en avance sur cela, et nous répondons à cette nouvelle demande des consommateurs et compensant jusqu'à présent la douceur de ces catégories traditionnelles. »

Nature's Own fournit une autre illustration, a noté McMullian. Le volume de canaux suivi du quatrième trimestre pour la marque – axé sur le pain à pain traditionnel, le segment de marché le plus touché par l'environnement de consommation actuel – a été en baisse de 1,6% mais dépassait la catégorie globale, a-t-il déclaré. Dans le même temps, la ligne premium parfaitement conçue de la nature a une augmentation des ventes unitaires de 8,5%.

« C'est un excellent exemple de l'endroit où le marché change, si vous pensez aux pains blancs et à ce que nous avons fait avec parfaitement conçu », a-t-il déclaré. «Bien qu'un pain traditionnel sous la nature soit propre, parfaitement conçu a augmenté de 8,5% en unités au quatrième trimestre, ce qui est généralement faible. C'est donc un exemple. Nous avons également un pain blanc sous Dave. Cela donne donc au consommateur un endroit où aller qui est plus premium et plus différencié que ces articles principaux. »

Les GLP-1 sont-ils un facteur?

Dans son aperçu de l'exercice 2024 avant l'appel de l'analyste, McMullian a mentionné la perte de poids GLP-1 comme facteur potentiel derrière la faiblesse de la catégorie du pain, ainsi qu'un climat économique difficile et des tendances alimentaires plus saines.

« L'impact des GLP-1 sur ce changement n'est pas clair », a-t-il déclaré. «La recherche semble montrer que les consommateurs qui ont adopté les GLP-1 achètent moins de nourriture et déplacent plus de leurs achats sur des articles riches en nutriments situés dans le périmètre du magasin. Cependant, cet effet semble décliner au fil du temps et, pour les consommateurs qui prennent des GLP-1 spécifiquement pour la perte de poids, la recherche montre que l'impact initial sur les achats de renversement et, en fin de compte, les dépenses des consommateurs dépensent encore plus pour les articles centraux qu'avant l'adoption. »

Répondant à une question d'analyste dans l'appel, McMullian a déclaré à propos des GLP-1 que «tout le monde essaie toujours de comprendre quel est l'impact, quelle est l'ampleur de l'impact, quelle sera l'ampleur à l'avenir.»

« Nous analysons toutes les recherches, comme je suis sûr que beaucoup d'entre vous sont, et certains d'entre eux sont conflictuels », a-t-il déclaré. «Il est difficile de comprendre fermement, mais nous voulons en être conscient.

« Mais ce que je dirais, c'est que si les GLP-1 deviennent un facteur majeur et affectent la consommation alimentaire globale, nous pensons que nous sommes très bien placés pour cela. »

La montée des GLP-1 est parallèle à l'intérêt croissant pour une alimentation saine, a déclaré McMullian, citant le mouvement Make America Healthy Again et l'accent mis sur les étiquettes alimentaires plus propres. Il a noté la culture de fleurs de marques comme la nature de la nature (pas de conservateurs artificiels, de couleurs ou de saveurs) et d'acquisitions comme le pain tueur de Dave (produits de pain biologique et maintenant des collations), Canyon Bakehouse (produits de pain sans gluten) et, plus récemment, simples Mills simples (Craqueliers, biscuits, snacks et mélanges de cuisson).

«Vous voyez où nous prenons le portefeuille; Cela commence définitivement à m'intégrer beaucoup plus pour mieux pour vous », a-t-il déclaré. «Le nettoyage des étiquettes, la domination de DKB, le canyon et l'ajout de simples moulins à ce mélange, car beaucoup de gens sur les GLP-1 chercheront des articles comme des usines simples. Ainsi, avec tous ces facteurs à l'esprit, nous façonnons notre portefeuille pour rencontrer ce nouveau consommateur prenant ces médicaments. «