BOSTON — Mondelez International considère les gâteaux, les pâtisseries et les snacks cuits au four comme des catégories clés de croissance et d'acquisitions potentielles, ont déclaré les hauts dirigeants lors de la conférence Barclays Global Consumer Staples à Boston.

Dirk Van de Put, président-directeur général, a déclaré aux investisseurs lors d'une séance du 4 septembre lors de l'événement que la forte part de marché de Mondelez dans les catégories du chocolat et des biscuits – et ses récentes acquisitions dans le domaine des snacks cuits au four – offrent un tremplin pour une expansion dans les friandises cuites au four comme les gâteaux et les pâtisseries.

« Si vous imaginez le rayon des biscuits, qui est probablement composé de crackers et de biscuits sucrés en Europe, et un peu moins aux États-Unis, en face de ce rayon, vous trouverez tout un espace avec des offres plus douces – des gâteaux et des pâtisseries, essentiellement », a déclaré Van de Put. « C'est une extension naturelle de l'espace des biscuits. C'est un espace très fragmenté. Il s'agit d'un marché mondial d'environ 80 milliards de dollars, légèrement plus petit mais pas beaucoup plus que le chocolat et les biscuits. Mais sur certains marchés, comme la Chine, où le chocolat représente 4 milliards de dollars et les biscuits 8 milliards de dollars, les gâteaux et les pâtisseries représentent un marché de 30 milliards de dollars. »

Les offres dans le segment des gâteaux et des pâtisseries sont « parfois des produits assez basiques », offrant des opportunités d'expansion pour les marques de chocolat et de biscuits de Mondelez, a déclaré Van de Put.

« Le fait que nous arrivions avec des marques à forte valeur ajoutée et des innovations qui premiumisent cette catégorie nous donne le droit de jouer », a-t-il déclaré. « Nous sommes donc très enthousiastes. C'est une catégorie qui connaît une croissance similaire à celle des biscuits à l'échelle mondiale, avec un revenu net par kilo plus élevé que celui des biscuits. Ce sont toutes les raisons pour lesquelles nous aimons cet espace. »

À titre d’exemple, Van de Put a cité l’acquisition par Mondelez en janvier 2022 de Chipita Global SA, décrite à l’époque comme un « leader à forte croissance » sur les marchés des croissants et des snacks cuits au four d’Europe centrale et orientale. Mondelez a noté que Chipita offre des possibilités d’expansion pour ses marques de chocolat Cadbury et Milka dans les croissants et pour la marque de croissants et de petits pains emballés 7Days dans les snacks cuits au four.

« Il s’agit essentiellement d’un croissant emballé », a-t-il déclaré à propos de l’offre de Chipita. « Il s’agit plutôt d’un substitut de repas, d’une collation de milieu de matinée avec un café, à un prix acceptable, (avec) une très forte pénétration auprès des consommateurs des classes moyennes et inférieures. L’opportunité est d’innover avec certaines de nos marques de chocolat, d’avoir une distribution plus importante dans les pays existants et ensuite de s’étendre au monde entier. Nous testons plusieurs pays à travers le monde. Mais même avant d’acheter l’entreprise, ils avaient déjà du succès au Mexique, en Malaisie et en Arabie saoudite, et ils se portent bien en Inde. Nous voyons cela comme un produit qui pourrait se vendre dans le monde entier. »

L'acquisition par Mondelez en avril 2020 de Give & Go, un fabricant nord-américain de produits de boulangerie sucrés, notamment les marques two-bite (brownies) et Create-A-Treat (kits de décoration de biscuits et de pain d'épices), s'inscrit également dans un espace de croissance prometteur : la boulangerie en magasin, a déclaré Van de Put. Les boulangeries en magasin américaines et européennes se sont tournées vers des modèles de « congélation et décongélation » dans lesquels les gâteaux et pâtisseries finis sont expédiés congelés vers les magasins, décongelés pendant le transport et présentés frais aux consommateurs dans le rayon boulangerie, a-t-il expliqué.

« C’est très intéressant pour le détaillant, car s’il doit le fabriquer en magasin, cela implique beaucoup de travail et beaucoup de gaspillage », a déclaré Van de Put. « Nous constatons donc une évolution progressive vers cette approche de congélation-décongélation. Give & Go, la société que nous avons achetée, valait environ 400 millions de dollars il y a quatre ans. Elle vaut déjà 700 millions de dollars aujourd’hui. C’est le plus grand acteur dans ce secteur en Amérique du Nord. Nous faisons la même chose pour les croissants, les brownies, les biscuits, etc. C’est ce que l’on retrouve dans le secteur de la boulangerie. »

Mondelez s'est déjà diversifié dans le secteur de la boulangerie en magasin via des extensions de ses marques de collations emballées populaires, telles que les cupcakes et muffins Oreo.

« Il s’agit d’un segment à forte valeur ajoutée et à revenu net par kilo élevé qui suscite l’intérêt des détaillants », a déclaré Van de Put. « Nous avons commencé à y introduire nos marques, Oreo, etc. Nous pensons que ce sera un domaine de développement à l’échelle mondiale pour les gâteaux et les pâtisseries. »

Les yeux ouverts sur le front des acquisitions

Luca Zaramella, directeur financier, a déclaré lors de la conférence que Mondelez envisagerait des opportunités d'acquisition sur les marchés où elle est à l'échelle en ajoutant des actifs à fort potentiel et sur les marchés où elle pourrait accroître son envergure en développant ses marques. Il a cité l'acquisition par la société en avril 2022 de l'activité de confiserie et de confiserie Ricolino et son acquisition en août 2022 du fabricant de barres énergétiques et de snacks Clif & Co.

« Nous privilégions surtout les acquisitions ciblées, comme celles que nous avons réalisées ces dernières années, comme Clif, Ricolino ou Give & Go », a déclaré Zaramella. « Sur les marchés où nous n’avons pas suffisamment d’envergure, nous ne sommes pas forcément obsédés par l’acquisition de biscuits, de chocolat ou de snacks cuits au four. Dans le cas de Ricolino, par exemple, il s’agissait d’une présence dans le secteur des bonbons. Mais encore une fois, cela nous permettrait d’aller distribuer Oreo et de faire en sorte qu’Oreo soit beaucoup plus important au Mexique. Ainsi, sur ces marchés où nous n’avons pas suffisamment d’envergure, nous nous concentrons sur nos catégories principales, mais pas nécessairement. Nous cherchons à augmenter notre envergure et à nous assurer que nous pouvons obtenir des synergies de revenus avec nos catégories principales. »

« Sur les marchés où nous sommes présents à grande échelle, nous recherchons des actifs dans le chocolat, les biscuits et, surtout, dans les gâteaux et la pâtisserie. Nous sommes toujours très enthousiastes à propos des gâteaux et de la pâtisserie. C'est une catégorie énorme. C'est une catégorie qui se développe très rapidement. C'est une catégorie qui permet aux produits de marque que nous avons dans notre portefeuille de vraiment prospérer. C'est donc vraiment notre objectif. »

Zaramella a également souligné que les barres de collation constituaient une opportunité de croissance, mais probablement moins sur le plan des acquisitions, compte tenu de ses achats de la marque de barres nutritionnelles réfrigérées Perfect Snacks en juillet 2019, puis de Clif trois ans plus tard.

« En tant que catégorie, nous nous intéressons aux barres de snacking », a-t-il déclaré. « À ce stade, entre ce que nous avons acquis via Clif et ce que nous avons avec d’autres marques comme Grenade et Perfect Snacks, je pense que nous avons, dans notre ensemble de marques, suffisamment de plateformes pour nous déployer géographiquement et nous développer, étant donné que la catégorie est naissante dans de nombreux endroits. Mais cela reste une opportunité assez importante à nos yeux. »