CHICAGO — Les actionnaires de Kellanova ont voté massivement en faveur de l'accord de 35,9 milliards de dollars du fabricant de snacks qui sera acquis par Mars Inc.

Lors d'une assemblée extraordinaire le 1er novembre, plus de 99,5 % des 266 772 146 voix exprimées des actionnaires ont donné le feu vert à l'accord de fusion, a rapporté Kellanova, basée à Chicago, dans un dossier déposé le 4 novembre auprès de la Securities and Exchange Commission. Les actionnaires participant au vote représentaient environ 77,5 % des actions ordinaires en circulation de Kellanova, selon le dossier.

Lors d'un autre vote lors de l'assemblée, 58 % des actionnaires votants ont rejeté le programme de rémunération des dirigeants proposé dans le cadre de la fusion, indique le dossier.

Kellanova et Mars, basée à McLean, en Virginie, ont annoncé l'accord d'acquisition le 14 août. Dans le cadre de la transaction, Mars a accepté d'acheter Kellanova pour 83,50 $ par action en espèces. L’accord permettra de privatiser Kellanova, société publique, en société familiale Mars.

En publiant les résultats du troisième trimestre la semaine dernière, Kellanova a de nouveau déclaré que la transaction devrait être finalisée au premier semestre 2025, dans l'attente de l'autorisation réglementaire et d'autres conditions de clôture habituelles.

Pour le trimestre, le bénéfice net de Kellanova a augmenté de 36 % sur un an, tandis que les ventes nettes organiques ont grimpé de 6,1 %. La société n'a fourni aucune orientation prospective ni organisé d'entretien téléphonique avec les analystes, car le rapport trimestriel a été publié à la veille du vote des actionnaires.

Steven Cahillane, président-directeur général, a déclaré que les derniers résultats trimestriels reflètent le « portefeuille plus axé sur la croissance et plus rentable que Kellanova » de l'entreprise – faisant référence à la scission d'octobre 2023 de Kellogg Co. – et montrent que Kellanova « exécute à un niveau élevé alors que nous nous préparons pour notre prochain chapitre passionnant dans le cadre d’une centrale mondiale de snacking avec Mars.

Lorsque la fusion a été annoncée, Mars a déclaré que l'ajout de Kellanova contribuerait à son projet de doubler l'activité de Mars Snacking au cours de la prochaine décennie. Cette unité commerciale comprend déjà 15 milliards de dollars de marques, et Kellanova en ajouterait deux autres – Pringles et Cheez-It – et renforcerait la présence de Mars dans le secteur des collations meilleures pour la santé avec l'ajout de marques comme RXBAR et Nutri-Grain.

Mars est principalement connue pour ses marques de bonbons et de chocolat comme Snickers, M&M's, Mars, Twix, Dove, Milky Way, 3 Musketeers, Skittles, Extra, Wrigley's Doublemint, Life Savers et Starburst. L'acquisition de Kellanova amènerait Mars dans les sections crackers, collations salées, bars et petits-déjeuners de l'épicerie via des marques populaires telles que Pringles, Cheez-It, Pop-Tarts, Rice Krispies Treats, Nutri-Grain et RXBAR, ainsi qu'Eggo dans le catégorie petit-déjeuner surgelé.

Dans le cadre de la fusion, Kellanova devrait être intégrée à Mars Snacking, dirigée par le président mondial Andrew Clarke et basée à Chicago.

« Cette acquisition serait l'une des transactions les plus importantes jamais réalisées dans le secteur des aliments emballés et pourrait susciter davantage de consolidation parmi les entreprises alimentaires », a déclaré Arun Sundaram, analyste chez CFRA Research, dans une note de recherche sur l'accord de fusion en août.

« Nous nous attendons à un contrôle antitrust, étant donné l'ampleur de l'accord dans le contexte actuel de hausse des prix alimentaires », a déclaré Sundaram. « Cependant, nous pensons que l'accord finira par être conclu, étant donné le chevauchement limité des catégories entre les deux sociétés. »