CORAL GABLES, FLA. — Le raffineur mexicain de canne à sucre Beta San Miguel, SA de CV (BSM) a acheté 15,93 % des actions avec droit de vote et actions de Sucro Ltd. (Sucro) (3,75 millions d'actions à droit de vote subalterne à 9 $ par action) auprès de l'actionnaire majoritaire de Sucro, SC Americas Corp. ., et a conclu un accord de fourniture, entre autres questions juridiques, selon Sucro.

BSM est l'un des plus grands raffineurs de sucre au Mexique en termes de volume et de ventes. Sucro est un raffineur de sucre intégré axé principalement sur les marchés sucriers nord-américains. Avant la transaction, SC Americas, qui est contrôlée par Jonathan Taylor, fondateur, président-directeur général et administrateur de Sucro, détenait environ 67,5 % des actions avec droit de vote et actions de Sucro.

Dans le cadre de l'accord d'approvisionnement en sucre, BSM a accordé à Sucro certains droits de première offre, de premier refus et de contrepartie sur la totalité du quota d'exportation de sucre brut de BSM et jusqu'à 75 % du quota d'exportation de sucre raffiné de BSM vers les États-Unis, attribué par le secrétaire d'État mexicain. Économie. BSM a également accordé à Sucro des droits de première offre, de premier refus et de contrepartie sur tout le sucre brut et raffiné que BSM peut exporter en dehors des États-Unis et du Mexique (après avoir desservi le marché intérieur mexicain).

« Cette relation stratégique avec BSM rassemble deux entreprises innovantes partageant une vision commune de croissance et d'expansion en Amérique du Nord », a déclaré Taylor. « La transaction souligne non seulement la confiance de BSM dans notre entreprise, mais renforce également notre capacité à servir le marché nord-américain du sucre. Bien que cette transaction marque une période critique dans la croissance et le développement de Sucro, elle offre également une valeur potentielle importante si Sucro continue à exécuter son plan opérationnel actuel. Après la finalisation de cette transaction, la direction de Sucro continue de détenir plus de 60 % des actions avec droit de vote et des actions de la société, et nous sommes extrêmement motivés et concentrés sur la création de valeur pour tous les actionnaires.

Patrik Palafox, président de BSM, a ajouté : « Ce partenariat avec Sucro présente une solide justification stratégique pour BSN. Nous reconnaissons le potentiel de création de valeur pour les deux sociétés en tirant parti des solides forces complémentaires et de l'expertise qui existent entre nous. Nous sommes enthousiasmés par l'opportunité présentée par le plan d'affaires de Sucro, qui cible des segments à forte croissance tels que le marché canadien et la région du nord-est des États-Unis.

Sucro a nommé un candidat de BSM à son conseil d'administration et a accordé à BSM certains droits de nomination et de préemption au conseil d'administration en vertu d'un accord sur les droits des investisseurs. En outre, Taylor et SC Americas ont également conclu un accord de blocage et de soutien « dur » avec BSM en vertu duquel ils ont convenu, sous certaines conditions, d'apporter un certain nombre d'actions Sucro à BSM si BSM faisait une offre publique d'achat formelle sur toutes les actions à droit de vote subalterne de Sucro au cours de périodes définies en 2027 ou 2028, ou de voter en faveur d'une transaction alternative équivalente.