KANSAS CITY — Les marchés des ingrédients de base seront confrontés à l'incertitude l'année prochaine, selon un panel d'intervenants invités qui ont participé au webinaire d'hiver du séminaire sur les achats 2024 organisé par Sosland Publishing.

Josh Sosland, président de Sosland Publishing et rédacteur en chef de , a présidé l'événement en ligne le 4 décembre, sponsorisé par AB Mauri, Amber Wave, Miller Milling et StoneX. Le webinaire présentait une mise à jour de six mois du séminaire sur les achats de Sosland Publishing, organisé en juin à Kansas City. L'événement estival de trois jours rassemble des centaines de professionnels d'entreprises du secteur agroalimentaire et d'ingrédients et a enregistré une fréquentation record en 2024. Le prochain séminaire aura lieu du 8 au 10 juin 2025.

Les participants au webinaire comprenaient Steve Freed, consultant chez Freed Consulting ; Drew Lerner, météorologue et président de World Weather, Inc. ; Alex Norton, président de Beeson & Associates, Inc. ; et Ron Sterk, rédacteur en chef, marchés, Sosland Publishing.

Grains

L'année prochaine apportera de nombreuses inconnues sur le marché mondial des céréales, des conflits géopolitiques aux problèmes monétaires, a déclaré Freed. L’inconnue dont on parle le plus sera toute nouvelle situation tarifaire qui évoluera sous le président élu Donald Trump, qui a promis de mettre en œuvre des changements dans la manière dont les États-Unis gèrent leurs échanges commerciaux avec leurs principaux partenaires, notamment la Chine, le Mexique et le Canada.

Le développement économique de la Chine sera également essentiel, a déclaré M. Freed, soulignant que la Chine est le plus grand acheteur de matières premières au monde et que son taux de croissance économique devrait diminuer au cours de la prochaine décennie, selon les projections du ministère américain de l'Agriculture.

Les prix des principales céréales et oléagineux ont diminué entre 2023 et 2024, notamment le blé, le maïs, le riz, le soja et l’ensemble du complexe de soja. La poursuite de cette tendance en 2025 dépendra de divers facteurs, allant des développements politiques nationaux et mondiaux aux conditions météorologiques en Amérique du Sud.

Une graine oléagineuse qui semble susceptible de maintenir sa chute des prix est le soja, a déclaré Freed. La production mondiale de soja continue d’augmenter et pourrait atteindre 30 % l’année prochaine. La production étrangère ouvre la voie, la production de soja du Brésil devant augmenter encore de 16 % en 2025 pour atteindre un niveau record.

Huiles comestibles

Les huiles comestibles entrent dans une période d’incertitude renouvelée en 2025, a déclaré Norton. Les signes baissiers incluent des approvisionnements importants aux États-Unis et en Amérique du Sud et des droits de douane potentiels, tandis que les indicateurs haussiers incluent la poursuite des troubles dans la région de la mer Noire et la possibilité d'une nouvelle guerre commerciale coupant les importations américaines d'huile de cuisson usagée (une matière première majeure pour la production américaine de diesel renouvelable). de Chine.

« Dans l'ensemble, nous disposons de très gros stocks de soja et nous en broyons beaucoup », a expliqué Norton. «Nous avons donc plus de capacité pour produire du pétrole, mais nous avons des stocks de soja très serrés au niveau national parce que nous en utilisons beaucoup pour la croissance dans le domaine du diesel renouvelable.»

Norton a qualifié 2024 de « année plutôt douce » pour les prix de l’huile de soja, prédisant que cela pourrait rester vrai jusqu’au début de 2025, alors que des signes de volatilité à plus long terme persistent. Par exemple, a-t-il déclaré, la dernière guerre commerciale avec la Chine en 2018, sous la première administration Trump, a vu les importations chinoises de soja américain réduites de près de moitié.

La trituration du soja aux États-Unis a atteint des niveaux records, la capacité américaine de diesel renouvelable devant atteindre 6 milliards de gallons en 2025 et plus de 7 milliards de gallons d'ici 2026. Cela devrait signifier un excédent de farine de soja en 2025, les prix de la farine de soja continuant de baisser.

Les intérêts de l'huile de palme, quant à eux, surveillent le resserrement des stocks en Malaisie et l'augmentation de la demande de biodiesel en Indonésie, a déclaré Norton.

Météo

Cet hiver pourrait apporter des températures plus fraîches que la moyenne dans certaines parties des États-Unis, si les conditions météorologiques historiques offrent des indices, a déclaré Lerner. Il a examiné les similitudes entre la météo de cette année et celle de 1952 pour prévoir le reste de l'année 2024 jusqu'en 2025.

En Amérique du Nord, les températures hivernales seront probablement froides dans le Midwest, les plaines centrales et surtout dans le Nord-Est, tandis que le printemps 2025 pourrait apporter des conditions plus humides que d'habitude dans une grande partie du pays, y compris dans le Haut-Midwest et dans le sud du Canada. Lerner s'attend à ce que l'été soit plus sec dans les plaines centrales et le Midwest, tout en restant plus humide dans les régions des plaines du nord et des Grands Lacs.

« En fin de compte, nous pourrions avoir des problèmes de récoltes dans la partie centrale des États-Unis », a-t-il déclaré, « mais il semble que le Midwest en général devrait s'en sortir relativement bien. »

Lerner a prédit que les conditions météorologiques en Amérique du Sud seraient probablement favorables à ce qui devrait être une production agricole record ou presque record pour le soja et le maïs au Brésil et en Argentine. À l'échelle mondiale, d'autres points chauds à surveiller sont la sécheresse en Afrique du Nord, les conditions météorologiques défavorables dans les régions de blé du sud de la Russie, les déficits hydriques en Turquie et un hiver plus sec que d'habitude dans certaines parties de l'Inde.

Édulcorants

Les fabricants de produits alimentaires peuvent s’attendre à une baisse des prix du sucre et des édulcorants de maïs en 2025, la direction des prix pour 2026 étant encore incertaine, a déclaré Sterk, rédacteur en chef du Sosland Sweetener Report.

Les prix du sucre raffiné ont baissé depuis leur sommet de 2022-2023. Une production nationale record de sucre en 2023-2024, suivie d'une production forte à nouveau en 2024-25, garantira un approvisionnement suffisant qui maintiendra probablement la pression sur les prix et offrira des opportunités d'achat aux fabricants de produits alimentaires et de confiseries, même si la plupart d'entre eux disposent de l'essentiel de leur production de sucre en 2025. besoins couverts. Le Mexique se remet également de deux années de sécheresse et devrait disposer de réserves suffisantes pour exporter vers les États-Unis si le marché américain en a besoin.

Les conditions hivernales seront importées pour maintenir les piles de betteraves du nord des États-Unis gelées, car la transformation de la grande récolte de betteraves se poursuivra jusqu'au printemps 2025 pour certains transformateurs.

Les contrats pour les édulcorants de maïs pour 2025 ont commencé cette année plus tard que d’habitude et se poursuivront jusqu’à la fin de l’année. Les prix semblent stables, voire inférieurs par rapport aux niveaux contractés de 2024 en raison de l’abondance des approvisionnements en maïs, de la baisse des prix du maïs et de la réduction de la demande du Mexique en 2025.

La demande en édulcorants reste un domaine difficile à évaluer, même si les tendances récentes indiquent un certain impact négatif combiné des médicaments GLP-1, de la reformulation et des édulcorants alternatifs, compensant en grande partie la demande accrue due à la croissance démographique.

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